趣店背后 金主 涉多家信托公司 搭車 消費金融須強化風控

為分羹消費金融市場，目前至少已有外貿(mào)信托等四家信托公司接入央行征信系統(tǒng)

■本報記者 李亦欣

經(jīng)營模式受到質疑、CEO的回應以及隨后的集體噤聲，讓趣店在頭條上久居不下，隨后，趣店背后的 金主 也引起了多方的注意。有媒體指出，渤海信托通過信托計劃共募集了超過8億元的資金提供給趣店，用于向趣店旗下 來分期 審核的合格自然人發(fā)放個人信用貸款。

不過，據(jù)《證券日報》記者了解，有多家信托公司為趣店提供了資金。渤海信托有關人士也對《證券日報》記者表示，公司確實成立過相關的信托產(chǎn)品，但應只占趣店的信托資金來源的一小部分， 我們公司的征信系統(tǒng)已經(jīng)接入央行征信系統(tǒng)，在小微金融方面也有豐富的經(jīng)驗，且有完善的風控措施。

記者據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，廈門信托也發(fā)行過與趣店有關的個人消費貸款信托產(chǎn)品。不過該司相關負責人對《證券日報》記者表示， 趣店最近媒體關注度太高，消費信托又屬新業(yè)態(tài)，我們不便回應。

多家信托公司

為趣店提供 彈藥

處在風口浪尖的趣店，繼經(jīng)營模式受到市場爭議后，背后 金主 也引來廣泛關注。有媒體指，渤海信托為趣店提供了資金來源。

《證券日報》記者通過東方財富Choice數(shù)據(jù)查詢到，渤海信托在今年成立了 阿里趣店個人消費貸款（第一期） 信托計劃，該信托計劃的成立公告上顯示， 渤海信托 趣店個人消費貸款集合資金信托計劃 第一募集期共募集信托資金人民幣3.14億元整，并于2017年4月21日成立；當天，還成立了該信托計劃第二期，募集資金5000萬元整；4月28日，渤海信托再次發(fā)公告稱第三募集期成立，該期信托計劃募集資金5700萬元整；5與12日，成立該信托計劃第四期，募集資金為1260萬元。

這一系列信托計劃就募集到4.34億元資金。

而在 渤海信托 趣店個人消費貸款集合資金信托計劃產(chǎn)品 推介書中，產(chǎn)品類型顯示為個人分期消費，總規(guī)模為5億元，分期發(fā)行，且優(yōu)先級信托單位與次級信托單位比例不超過4：1；借款人為 經(jīng)贛州快樂分期網(wǎng)絡服務有限公司（簡稱 來分期 ）審核的合格自然人借款人 ；次級委托人為北京快樂時代科技發(fā)展有限公司（簡稱 趣店 ）；而預期收益率分兩種，單筆認購資金小于300萬元的預期收益率為6.5%/年，超過300萬元的單筆認購資金，預期收益率為6.8%/年。

此外，推介書中還有詳細的風控措施、交易結構、以及相關簡介。包括針對不同的逾期率設定了預警線和平倉線。

而對于媒體報道的該產(chǎn)品推介書中信托的客戶來源疑似國盛金控，渤海信托相關負責人對《證券日報》記者表示， 公司也是剛了解到這個事情，正在向相關業(yè)務部門了解情況。 隨后，上述負責人表示， 項目資金安排屬于公司商業(yè)機密，公司確實成立過相關的信托產(chǎn)品，但應僅占趣店的信托資金來源的一小部分，且有完善的風控措施。

除此之外，Wind數(shù)據(jù)顯示，渤海信托還于今年7月13日成立了 普安6號（趣店）個人消費貸款1期 產(chǎn)品，成立規(guī)模4億元，期限為1年，預期年收益率為6.5%。

此外，據(jù)知情人士透露， 趣店跟國內(nèi)很多家信托公司和眾多銀行都應該有業(yè)務往來。

記者通過公開信息查詢發(fā)現(xiàn)，除了渤海信托，廈門信托在今年也分期發(fā)行了多款與趣店合作的個人消費貸貸款信托?！蹲C券日報》記者在Wind上搜索到，廈門信托作為受托人，在今年5月31日、7月21日、8月11日和9月29日分別推出了 趣店2017第3期個人消費貸貸款信托 、 趣店2017第5期個人消費貸貸款信托 、 趣店2017第7期個人消費貸貸款信托 和 趣店2017第10期個人消費貸貸款信托 。不過，除了成立日期外，沒有其他更多的信息。

《證券日報》記者聯(lián)系到廈門信托，不過廈門信托相關負責人對《證券日報》記者表示， 趣店最近媒體關注度太高，消費信托又屬新業(yè)態(tài)，我們不便回應。

發(fā)力消費金融

目前以提供資金為主

對于各方對趣店及相關資金方的關注，業(yè)內(nèi)人士認為， 目前信托在其中主要提供資金。

渤海信托相關負責人表示， 我們公司的征信系統(tǒng)已經(jīng)接入央行征信系統(tǒng)，在小微金融方面也有豐富的經(jīng)驗。

光大信托研究員袁吉偉對《證券日報》記者表示， 其實大家對趣店批評主要集中在定價上，而不是風險如何，當然社會壓力可能帶來監(jiān)管等方面的壓力。

袁吉偉認為， 整體看，增長向消費驅動轉變，消費金融服務發(fā)展空間較大，所以現(xiàn)在包括信托，銀行等機構紛紛介入，不過也需要注意現(xiàn)在消費金融還是存在一定風險的，如果客戶下沉過快，風險管理跟不上，容易出現(xiàn)較大風險。

隨著人們收入的提高，消費需求的升級，消費金融在今年成為金融領域的又一大風口。不少信托公司都在謀求轉型，發(fā)力消費金融的相關業(yè)務。云南信托成功接入央行的個人征信系統(tǒng)，而此前，外貿(mào)信托、中航信托和渤海信托已經(jīng)接入央行個人征信系統(tǒng)。同時業(yè)內(nèi)還有不少信托公司在爭相發(fā)力相關業(yè)務。

《2016年信托業(yè)專題研究報告》中指出，信托公司進入消費金融領域的角度有兩種，第一種為信托資產(chǎn)來源、資金運用分類角度，第二種為消費金融產(chǎn)業(yè)鏈角度。第一種角度，從信托功能來看，可分為投資類、融資類和事務管理類，相應地，信托公司介入消費金融領域后展現(xiàn)出場景化理財業(yè)務模式、信托貸款模式、消費信托模式等；第二種角度，在消費金融產(chǎn)業(yè)鏈中，信托公司可以擔任資金供給方、消費金融服務方的角色。從目前業(yè)務發(fā)展、信托公司能力來看，信托公司可以集合資金信托向消費金融供給方發(fā)放流貸、設計ABS為消費金融供應方提供資金作為資金供給方，還可以以現(xiàn)金消費貸、受托支付以及助貸模式成為消費金融服務方。在國內(nèi)，綜合類消費金融業(yè)務屬于相對較新的業(yè)務類型，信托公司開展此類業(yè)務主要以消費信托及消費眾籌等形式為主，業(yè)務模式通常與消費者特定需求或特定消費品有關。

袁吉偉認為， 信托公司介入消費金融需要增強消費金融風險管控能力，當前看信托公司不論是開展事務管理類還是助貸類消費金融業(yè)務，選擇優(yōu)質的合作很重要，其次是逐步建立和完善風控體系和流程。